Inteligência artificial generativa na construção de carteiras de investimentos: um estudo experimental com LLMs na B3 (2025)
- Authors:
- Autor USP: RIBEIRO, LUAN THIAGO DE SOUZA - EP
- Unidade: EP
- Sigla do Departamento: PRO
- Subjects: MERCADO DE CAPITAIS; INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL; ANÁLISE DE DESEMPENHO
- Language: Português
- Abstract: O presente trabalho investiga o desempenho de carteiras de ações construídas por modelos de linguagem de larga escala (LLMs) no mercado acionário brasileiro, com foco em avaliar sua eficiência relativa quando comparadas a benchmarks tradicionais e a fundos de investimento. Para isso, foram geradas oito carteiras equiponderadas por quatro modelos de IA, em versões com e sem alimentação de dados, e analisadas ao longo do período de agosto a outubro de 2025. O estudo empregou métricas de desempenho amplamente consolidadas, como rentabilidade acumulada, Índice de Sharpe e Alfa de Jensen, além de testes estatísticos para comparação entre grupos. Os resultados indicaram que todas as carteiras superaram o CDI no intervalo analisado e apresentaram retornos próximos aos observados em fundos de gestão ativa, ainda que influenciados por um ambiente de forte valorização do Ibovespa. Observou-se, porém, que o número limitado de carteiras e o curto horizonte temporal restringiram a robustez estatística das conclusões. Apesar de evidenciarem potencial em aplicações institucionais, os modelos não se mostraram suficientemente consistentes para recomendações autônomas a investidores de varejo. O estudo aponta caminhos promissores para trabalhos futuros, especialmente a ampliação da amostra, a inclusão de diferentes regimes de mercado e a construção de delineamentos experimentais mais abrangentes.
- Imprenta:
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ABNT
RIBEIRO, Luan Thiago de Souza. Inteligência artificial generativa na construção de carteiras de investimentos: um estudo experimental com LLMs na B3. 2025. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2025. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/fcee8408-01f3-4c40-83f8-5dd7617ec20d/LUAN_THIAGO_DE_SOUZA_RIBEIRO_PRO2025.pdf. Acesso em: 21 jan. 2026. -
APA
Ribeiro, L. T. de S. (2025). Inteligência artificial generativa na construção de carteiras de investimentos: um estudo experimental com LLMs na B3 (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/fcee8408-01f3-4c40-83f8-5dd7617ec20d/LUAN_THIAGO_DE_SOUZA_RIBEIRO_PRO2025.pdf -
NLM
Ribeiro LT de S. Inteligência artificial generativa na construção de carteiras de investimentos: um estudo experimental com LLMs na B3 [Internet]. 2025 ;[citado 2026 jan. 21 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/fcee8408-01f3-4c40-83f8-5dd7617ec20d/LUAN_THIAGO_DE_SOUZA_RIBEIRO_PRO2025.pdf -
Vancouver
Ribeiro LT de S. Inteligência artificial generativa na construção de carteiras de investimentos: um estudo experimental com LLMs na B3 [Internet]. 2025 ;[citado 2026 jan. 21 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/fcee8408-01f3-4c40-83f8-5dd7617ec20d/LUAN_THIAGO_DE_SOUZA_RIBEIRO_PRO2025.pdf
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