Gerenciamento de riscos no mercado de emissão de dívidas: aplicação em um banco de investimentos brasileiro (2025)
- Authors:
- Autor USP: DELGADO, JOÃO MARCOS LAROSA - EP
- Unidade: EP
- Sigla do Departamento: PRO
- Subjects: MERCADO DE CAPITAIS; ADMINISTRAÇÃO DE RISCO
- Language: Português
- Abstract: Nos últimos anos, o mercado de capitais de dívida tem apresentado um crescimento expressivo no Brasil, superando a média global e consolidando-se como uma alternativa vital ao crédito bancário tradicional. No entanto, esse dinamismo ´e acompanhado por uma elevada volatilidade, que expõe as instituições financeiras a riscos de receita e competitividade. Este estudo buscou diagnosticar e mitigar essas incertezas através de uma abordagem mista, combinando análise de mercado, modelagem estatística e gestão de riscos. Para isso, a pesquisa investigou a correlação entre indicadores macroeconômicos e o desempenho do Banco de Investimentos ABC, utilizando modelos de regressão linear múltipla para isolar os determinantes de volume e receita. Os resultados quantitativos revelaram que o mercado ´e sistemicamente dependente de ciclos econômicos e que a instituição atua como um tomador de mercado, sem defesas naturais contra a alta de juros. Adicionalmente, identificou-se que a perda de participação em segmentos estratégicos não possui origem macroeconômica, mas sim competitiva. Com base nesse diagnóstico, foi estruturado um modelo de gestão de riscos fundamentado na norma ABNT NBR ISO 31000 e na ferramenta FMEA (Failure Mode and Effects Analysis), adaptada para o setor bancário com critérios de Basileia II. A aplicação do método permitiu priorizar seis riscos críticos e desenvolver planos de ação táticos para mitigá-los. A recomendação final propõe a transição de uma gestão reativa para uma postura ativa, utilizando inteligência de dados e automação para proteger a receita contra oscilações sistêmicas e recuperar a competitividade em nichos estratégicos.
- Imprenta:
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ABNT
DELGADO, João Marcos Larosa. Gerenciamento de riscos no mercado de emissão de dívidas: aplicação em um banco de investimentos brasileiro. 2025. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2025. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/6b9b2085-9890-452f-a6b6-5574348e4c9e/JO%C3%83O_MARCOS_LAROSA_DELGADO_PRO2025.pdf. Acesso em: 23 jan. 2026. -
APA
Delgado, J. M. L. (2025). Gerenciamento de riscos no mercado de emissão de dívidas: aplicação em um banco de investimentos brasileiro (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/6b9b2085-9890-452f-a6b6-5574348e4c9e/JO%C3%83O_MARCOS_LAROSA_DELGADO_PRO2025.pdf -
NLM
Delgado JML. Gerenciamento de riscos no mercado de emissão de dívidas: aplicação em um banco de investimentos brasileiro [Internet]. 2025 ;[citado 2026 jan. 23 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/6b9b2085-9890-452f-a6b6-5574348e4c9e/JO%C3%83O_MARCOS_LAROSA_DELGADO_PRO2025.pdf -
Vancouver
Delgado JML. Gerenciamento de riscos no mercado de emissão de dívidas: aplicação em um banco de investimentos brasileiro [Internet]. 2025 ;[citado 2026 jan. 23 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/6b9b2085-9890-452f-a6b6-5574348e4c9e/JO%C3%83O_MARCOS_LAROSA_DELGADO_PRO2025.pdf
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