Aplicação do risaco de ruína na análise de risco de crédito para empresas brasileiras na comercialização de energia elétrica (2025)
- Authors:
- Autor USP: MANTUANELI, GIOVANI TOTH - EP
- Unidade: EP
- Subjects: EMPRESAS; CRÉDITO; ANÁLISE DE RISCO; ENERGIA ELÉTRICA; ENGENHARIA FINANCEIRA
- Language: Português
- Abstract: Este trabalho tem como objetivo aplicar a métrica de risco de ruína, adaptado à análise financeira de empresas, com foco no risco de crédito, em especial na negociação de Power Purchasse Agreements (PPA), ou contratos de fornecimento de energia, na comercialização de energia elétrica. Esses contratos são cruciais para viabilizar projetos de geração, pois garantem o fluxo de receita necessário para cobrir os financiamentos destinados à construção e operação de usinas. A metodologia proposta busca suprir a carência das avaliações de crédito em empresas sem rating publicado, oferecendo uma alternativa quantitativa para mensurar a probabilidade de default para longos períodos. Utilizando dados financeiros públicos de empresas listadas na bolsa de valores brasileira, o estudo compara o risco entre setores econômicos e analisa a viabilidade do modelo para identificar possíveis cenários de inadimplência, mostrando que o risco de ruína é uma métrica robusta e aplicável ao problema proposto. Os resultados demonstram a eficácia do modelo na quantificação do risco de crédito, destacando sua aplicabilidade em negociações de longo prazo. Este trabalho contribui para a literatura ao propor uma abordagem alternativa para a avaliação do risco de crédito em contextos específicos, ampliando o espectro de ferramentas disponíveis para análise financeira em mercados emergentes, como o mercado de energia.
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ABNT
MANTUANELI, Giovani Toth. Aplicação do risaco de ruína na análise de risco de crédito para empresas brasileiras na comercialização de energia elétrica. 2025. Trabalho de Conclusão de Curso (MBA) – Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2025. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/6c7e3e30-fa0f-46a5-bbf9-95c81dbdcf3f/Giovani_Toth_Mantuaneli.pdf. Acesso em: 31 dez. 2025. -
APA
Mantuaneli, G. T. (2025). Aplicação do risaco de ruína na análise de risco de crédito para empresas brasileiras na comercialização de energia elétrica (Trabalho de Conclusão de Curso (MBA). Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/6c7e3e30-fa0f-46a5-bbf9-95c81dbdcf3f/Giovani_Toth_Mantuaneli.pdf -
NLM
Mantuaneli GT. Aplicação do risaco de ruína na análise de risco de crédito para empresas brasileiras na comercialização de energia elétrica [Internet]. 2025 ;[citado 2025 dez. 31 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/6c7e3e30-fa0f-46a5-bbf9-95c81dbdcf3f/Giovani_Toth_Mantuaneli.pdf -
Vancouver
Mantuaneli GT. Aplicação do risaco de ruína na análise de risco de crédito para empresas brasileiras na comercialização de energia elétrica [Internet]. 2025 ;[citado 2025 dez. 31 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/6c7e3e30-fa0f-46a5-bbf9-95c81dbdcf3f/Giovani_Toth_Mantuaneli.pdf
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