Análise da Correlação Entre a Divulgação do EBITDA e Outros Indicadores na Evolução da Cotação de Ações de Empresas Listadas na B3 (2024)
- Authors:
- Autor USP: SANTOS, SILVIO FERRAZ DOS - ICMC
- Unidade: ICMC
- Subjects: BIG DATA; AÇÕES; PROCESSAMENTO DE DADOS; BANCO DE DADOS RELACIONAIS
- Keywords: EBITDA; Extração de dados; Correlação
- Language: Português
- Abstract: Esse trabalho analisa se existe uma correlação entre a evolução da cotação de ações de empresas listadas na B3 e a publicação do balanço patrimonial delas, momento em que diversas informações e indicadores importantes, como o EBITDA, o Lucro Líquido, a Receita Líquida e o Patrimônio Líquido são divulgadas, com o objetivo de identificar uma possível influência da divulgação destes indicadores no comportamento do mercado de ações. Em um mercado eficiente, o valor de negociação das ações deve refletir as informações conhecidas sobre a Sociedade Anônima que as emitiu. Dividimos o desenvolvimento deste trabalho em cinco etapas (Identificação do Problema, Pré-Processamento, Extração de Padrões, Pós-Processamento e Utilização do Conhecimento). Os dados usados no trabalho foram os históricos de cotações de ações na B3 no período de um ano e os balanços patrimoniais trimestrais de dezenove empresas, com volume expressivo de negociações diárias, representando diversos setores de atividade, no período de dois trimestres. O banco de dados relacional POSGRESQL foi usado para armazenar os dados obtidos e notebooks em PHYTON foram criados para o seu processamento. A partir desses dados, foi calculada a diferença entre a média das cinco cotações médias anteriores e posteriores à data de divulgação do balanço de cada empresa, evidenciando a evolução das cotações a partir desse evento. Como os dados possuem escala de valores muito diferentes, foram normalizados com a função MaxAbsScaler, que mantém as características dos dados originais, para permitir a busca por uma correlação entre eles. Verificamos que os dados não possuem uma distribuição normal. O coeficiente de correlação de postos de Spearman, mais eficiente quando a distribuição dos dados não segue uma normal, foi usado para calcular a correlação entre os indicadores selecionados do balanço das empresas e a evolução das cotações apósa publicação deles, concluindo que não existe uma correlação significativa entre eles. A importância deste trabalho é demonstrar ao mercado que o EBITDA e outros indicadores encontrados no Balanço Patrimonial das empresas não deve ser usado como referência para decidir sobre a compra ou venda de ações no mercado de capitais.
- Imprenta:
- Publisher place: São Carlos
- Date published: 2024
-
ABNT
SANTOS, Silvio Ferraz dos. Análise da Correlação Entre a Divulgação do EBITDA e Outros Indicadores na Evolução da Cotação de Ações de Empresas Listadas na B3. 2024. Trabalho de Conclusão de Curso (MBA) – Instituto de Ciências Matemáticas e de Computação, Universidade de São Paulo, São Carlos, 2024. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/5ef57e4c-a6e0-4fff-af2a-771de6639185/Silvio_Ferraz_dos_Santos.pdf. Acesso em: 25 abr. 2025. -
APA
Santos, S. F. dos. (2024). Análise da Correlação Entre a Divulgação do EBITDA e Outros Indicadores na Evolução da Cotação de Ações de Empresas Listadas na B3 (Trabalho de Conclusão de Curso (MBA). Instituto de Ciências Matemáticas e de Computação, Universidade de São Paulo, São Carlos. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/5ef57e4c-a6e0-4fff-af2a-771de6639185/Silvio_Ferraz_dos_Santos.pdf -
NLM
Santos SF dos. Análise da Correlação Entre a Divulgação do EBITDA e Outros Indicadores na Evolução da Cotação de Ações de Empresas Listadas na B3 [Internet]. 2024 ;[citado 2025 abr. 25 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/5ef57e4c-a6e0-4fff-af2a-771de6639185/Silvio_Ferraz_dos_Santos.pdf -
Vancouver
Santos SF dos. Análise da Correlação Entre a Divulgação do EBITDA e Outros Indicadores na Evolução da Cotação de Ações de Empresas Listadas na B3 [Internet]. 2024 ;[citado 2025 abr. 25 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/5ef57e4c-a6e0-4fff-af2a-771de6639185/Silvio_Ferraz_dos_Santos.pdf
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