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Estratégias de maximização de valor para um futuro IPO: o caso de empresa investida de Private Equity no setor de varejo agropecuário (2023)

• Authors:
  • Picchi, Isabella Fraga
  • Zilbovicius, Mauro (Orientador)
• Autor USP: PICCHI, ISABELLA FRAGA - EP
• Unidade: EP
• Sigla do Departamento: PRO
• DOI: 10.11606/003192089
• Subjects: EMPRESAS; VAREJO; AGROPECUÁRIA
• Language: Português
• Abstract: O cerne deste estudo concentra-se na busca por estratégias de crescimento para a Agro Land, empresa de varejo agropecuário investida do fundo IP Private Equity, visando maximizar seu valor para uma futura venda a um preço mais atraente. Com o objetivo de conduzir essa empresa a uma Oferta Pública de Ações em 5 anos, o foco é analisar duas alternativas: uma possível fusão com a Minas Agro, empresa menor no mesmo segmento, e uma estratégia de crescimento orgânico, abrindo novas lojas. Ambas as estratégias prometem benefícios distintos, desde sinergias operacionais até expansão geográfica e consolidação regional, mas cada uma demanda desafios e investimentos específicos. A decisão terá impacto direto no IPO planejado, tornando essencial uma análise detalhada, envolvendo modelagem financeira, para determinar a estratégia mais eficaz na maximização do valor da empresa investida e, consequentemente, proporcionar um retorno significativo ao fundo IP Private Equity. Assim, o trabalho inicia-se com revisões contábeis, análise das demonstrações financeiras e métodos de avaliação de empresas, bem como fatores-chave do setor agropecuário. Após isso, realiza-se um detalhamento do funcionamento do setor agropecuário e avalia-se a performance do setor no cenário atual, o que é essencial para ser a base das projeções financeiras. Em seguida, é realizada uma visão geral da Agro Land e suas operações, avaliando o seu desempenho financeiro e operacional histórico em comparação com empresas listadas do mesmo segmento. A fim de avaliar as estratégias de maximização de valor da Agro Land, são desenvolvidos modelos financeiros para a compra da Minas Agro, adotando o método de Avaliação por Múltiplos, e a abertura de novas lojas nos mesmos locais. Após isso, são calculadas métricas de retorno paracada estratégia e realizam-se análises de sensibilidade para avaliar os impactos das principais variáveis nos retornos projetados. Por fim, também por meio do método de Avaliação por Múltiplos, realiza-se uma análise de retorno para o fundo IP Private Equity no cenário de venda de sua participação da Agro Land em um IPO em 5 anos. Assim, são comparados os retornos do fundo nos cenários de aquisição da Minas Agro e de crescimento orgânico da investida.
• Imprenta:
  • Publisher place: São Paulo
  • Date published: 2023

Informações sobre o DOI: 10.11606/003192089 (Fonte: oaDOI API)
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	ISABELLA FRAGA PICCHI PRO...	Direct link

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• ABNT

  PICCHI, Isabella Fraga. Estratégias de maximização de valor para um futuro IPO: o caso de empresa investida de Private Equity no setor de varejo agropecuário. 2023. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2023. Disponível em: https://doi.org/10.11606/003192089. Acesso em: 31 dez. 2025.

• APA

  Picchi, I. F. (2023). Estratégias de maximização de valor para um futuro IPO: o caso de empresa investida de Private Equity no setor de varejo agropecuário (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://doi.org/10.11606/003192089

• NLM

  Picchi IF. Estratégias de maximização de valor para um futuro IPO: o caso de empresa investida de Private Equity no setor de varejo agropecuário [Internet]. 2023 ;[citado 2025 dez. 31 ] Available from: https://doi.org/10.11606/003192089

• Vancouver

  Picchi IF. Estratégias de maximização de valor para um futuro IPO: o caso de empresa investida de Private Equity no setor de varejo agropecuário [Internet]. 2023 ;[citado 2025 dez. 31 ] Available from: https://doi.org/10.11606/003192089

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