Impactos de retornos, retornos sobre CDI e índice sharpe na captação líquida de fundos de investimentos em ações no Brasil (2022)
- Authors:
- Autor USP: AOKI, ALLAN YOSHIKI - FEA
- Unidade: FEA
- Subjects: FUNDO DE INVESTIMENTO; RETORNO SOBRE INVESTIMENTO; AÇÕES
- Language: Português
- Abstract: Objetivo: Avaliar os impactos das performances de retorno, retorno sobre CDI e índice sharpe para fundos de investimentos em ações na captação líquida. Material e Método: 217 fundos de ações no Brasil foram utilizados com janela mensal entre janeiro de 2011 e dezembro de 2020. Para realizar a regressão, utilizou-se o modelo em painel de dados com efeitos fixos. Primeiramente, foi realizada a regressão com os dados consolidados, e posteriormente, dividiu-se os fundos em quartis de acordo com a captação líquida total observada em todo o período, para o primeiro quartil foi analisados 55 fundos, enquanto para os demais se observou 54 fundos. Resultados: Para os dados consolidados, não houve nenhuma variável com nível de significância relevante. Enquanto na análise por quartis, apenas o primeiro quartil demonstrou significância relevante. O retorno foi o que apresentou maior influência na captação de fundos de investimentos, enquanto índice Sharpe foi um fator de menor influência e maior significância, e por fim, retornos acima do CDI não demonstrou nível de significância relevante. Conclusão: Os fundos com maior captação líquida foram diretamente impactados pela sua performance, mais fortemente pelo retorno, seguido pelo retorno ajustado ao risco. Em contrapartida, os fundos com menor captação líquida não foram impactados por nenhuma métrica avaliada.
- Imprenta:
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ABNT
AOKI, Allan Yoshiki. Impactos de retornos, retornos sobre CDI e índice sharpe na captação líquida de fundos de investimentos em ações no Brasil. 2022. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2022. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/449db941-ee24-4e24-9dcc-736896e66f8e/Allan_Yoshiki_Aoki_Monografia.pdf. Acesso em: 22 mar. 2025. -
APA
Aoki, A. Y. (2022). Impactos de retornos, retornos sobre CDI e índice sharpe na captação líquida de fundos de investimentos em ações no Brasil (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/449db941-ee24-4e24-9dcc-736896e66f8e/Allan_Yoshiki_Aoki_Monografia.pdf -
NLM
Aoki AY. Impactos de retornos, retornos sobre CDI e índice sharpe na captação líquida de fundos de investimentos em ações no Brasil [Internet]. 2022 ;[citado 2025 mar. 22 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/449db941-ee24-4e24-9dcc-736896e66f8e/Allan_Yoshiki_Aoki_Monografia.pdf -
Vancouver
Aoki AY. Impactos de retornos, retornos sobre CDI e índice sharpe na captação líquida de fundos de investimentos em ações no Brasil [Internet]. 2022 ;[citado 2025 mar. 22 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/449db941-ee24-4e24-9dcc-736896e66f8e/Allan_Yoshiki_Aoki_Monografia.pdf
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