Análise de sensibilidade da estratégia de pairs trading por cointegração na B3 de 2004 a 2020 (2022)
- Authors:
- USP affiliated author: CERSOSIMO, GUSTAVO BRUNO FABIANO - FEA
- School: FEA
- Subjects: FINANÇAS; MERCADO DE CAPITAIS; INVESTIMENTOS
- Language: Português
- Abstract: O presente trabalho busca entender como os parâmetros escolhidos arbitrariamente na estratégia de Pairs Trading por cointegração influenciam no seu retorno e nas métricas de risco, no mercado acionário brasileiro (B3) de 2004 a 2020. Parâmetros como: período de formação dos pares, período de operação, número de pares utilizados simultaneamente e triggers da abertura e fechamento de operações são flexibilizados visando entender como afetam a rentabilidade da estratégia. Os resultados obtidos indicam que os melhores retornos têm como parâmetros utilizados períodos de formação dos pares de 9 a 12 meses, período de operação de 4 a 6 meses e trigger de início de operações de 2 desvios padrão, além de estratégias com menos pares sendo operados simultaneamente. Esses resultados corroboram a literatura do tema, que usa parâmetros semelhantes para indicarem retornos robustos no mercado acionário de diversas localizações geográficas ao redor do mundo.
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ABNT
CERSOSIMO, Gustavo Bruno Fabiano. Análise de sensibilidade da estratégia de pairs trading por cointegração na B3 de 2004 a 2020. 2022. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2022. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/c537fa01-96ee-4104-a3ce-38e9e5afa816/Gustavo_Bruno_Fabiano_Cersosimo_Monografia.pdf. Acesso em: 25 abr. 2024. -
APA
Cersosimo, G. B. F. (2022). Análise de sensibilidade da estratégia de pairs trading por cointegração na B3 de 2004 a 2020 (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/c537fa01-96ee-4104-a3ce-38e9e5afa816/Gustavo_Bruno_Fabiano_Cersosimo_Monografia.pdf -
NLM
Cersosimo GBF. Análise de sensibilidade da estratégia de pairs trading por cointegração na B3 de 2004 a 2020 [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 25 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/c537fa01-96ee-4104-a3ce-38e9e5afa816/Gustavo_Bruno_Fabiano_Cersosimo_Monografia.pdf -
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Cersosimo GBF. Análise de sensibilidade da estratégia de pairs trading por cointegração na B3 de 2004 a 2020 [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 25 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/c537fa01-96ee-4104-a3ce-38e9e5afa816/Gustavo_Bruno_Fabiano_Cersosimo_Monografia.pdf
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