Metodologia para análise de investimentos em empresas de tecnologia em estágio anterior à abertura de capital por fundos de public equities (2021)
- Authors:
- USP affiliated author: PARIZOTTO, JOÃO PAULO TEIXEIRA MENDES - EP
- School: EP
- Sigla do Departamento: PRO
- Subjects: EMPREENDEDORISMO; BANCOS; FINANÇAS; ESTRATÉGIA ORGANIZACIONAL; MERCADO DE CAPITAIS
- Language: Português
- Abstract: Ao longo das últimas décadas, o ambiente americano de Venture Capital (VC) passou por diversas mudanças estruturais, tanto internas às startups quanto externas. Dentre as mudanças ocorridas internamente às startups, destacam-se redução de custos, ferramentas mais eficientes de marketing e uma maior atenção à sustentabilidade dos modelos de negócios. Externamente às startups, destacam-se a maior liquidez do mercado, que era alimentada pelo próprio desenvolvimento do ecossistema e pelo ambiente de juros baixos, gerando um ciclo de feedback positivo. Analisando o contexto latino-americano de VC, observa-se um ecossistema passando por um amadurecimento semelhante ao observado nos EUA, com cada vez mais investidores globais dispostos a aportar recursos na região, cada vez mais empresas sendo fundadas e cada vez mais valor sendo atribuído a elas. Diante desse contexto, duas consequências são claras para o investidor de Public Equities. Primeiramente, cada vez mais essas startups se posicionam como concorrentes às empresas listadas em bolsa, sendo necessário conhecer suas operações no maior nível de detalhe possível. Em segundo lugar, as startups ficam, atualmente, cada vez mais tempo como empresas privadas, o que faz com que uma maior parte de sua jornada da geração de valor fique nas mãos de investidores de VC e não Public Equities. Diante desses motivos, diversos fundos originalmente focados em ativos listados em bolsa estão buscando oportunidades no mercado de VC, posicionando-se como investidores em um estágio mais avançado, geralmente em rodadas imediatamente anteriores à abertura de capital. Este projeto constrói uma ferramenta que visa a auxiliar um grupo de investidores com esse perfil a tomar uma decisão acerca de um possível investimento no mercadode VC. Para a construção dessa ferramenta, usam-se conceitos acerca do mercado de capitais, estratégia corporativa, métricas de empresas digitais, análise do valor de companhias, análises de mercado, governança corporativa e análises de pessoas em uma organização. Com base em análises teóricas e interações com a empresa, foi aplicado o caso em um exemplo prático.
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ABNT
PARIZOTTO, João Paulo Teixeira Mendes. Metodologia para análise de investimentos em empresas de tecnologia em estágio anterior à abertura de capital por fundos de public equities. 2021. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2021. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/3725e3ed-83f1-4274-aa7a-7baae25d8e0f/JO%C3%83O%20PAULO%20TEIXEIRA%20MENDES%20PARIZOTTO%20PRO2021.pdf. Acesso em: 19 abr. 2024. -
APA
Parizotto, J. P. T. M. (2021). Metodologia para análise de investimentos em empresas de tecnologia em estágio anterior à abertura de capital por fundos de public equities (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/3725e3ed-83f1-4274-aa7a-7baae25d8e0f/JO%C3%83O%20PAULO%20TEIXEIRA%20MENDES%20PARIZOTTO%20PRO2021.pdf -
NLM
Parizotto JPTM. Metodologia para análise de investimentos em empresas de tecnologia em estágio anterior à abertura de capital por fundos de public equities [Internet]. 2021 ;[citado 2024 abr. 19 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/3725e3ed-83f1-4274-aa7a-7baae25d8e0f/JO%C3%83O%20PAULO%20TEIXEIRA%20MENDES%20PARIZOTTO%20PRO2021.pdf -
Vancouver
Parizotto JPTM. Metodologia para análise de investimentos em empresas de tecnologia em estágio anterior à abertura de capital por fundos de public equities [Internet]. 2021 ;[citado 2024 abr. 19 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/3725e3ed-83f1-4274-aa7a-7baae25d8e0f/JO%C3%83O%20PAULO%20TEIXEIRA%20MENDES%20PARIZOTTO%20PRO2021.pdf
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