Efeito da taxa de juros nos retornos do mercado de ações: estudo empírico do caso brasileiro (2021)
- Authors:
- USP affiliated author: PLACIDES, LUCAS DA SILVA - FEA
- School: FEA
- Subjects: MERCADO DE CAPITAIS; TAXA DE JUROS
- Language: Português
- Abstract: Este trabalho estima a correlação dos retornos no mercado de ações brasileiro, a taxa de juros, assim como para a taxa de câmbio a partir da metodologia de estimação da variância condicional dinâmica no tempo (DCC-GARCH). A abordagem empírica permite identificar as variáveis macroeconômicas numa perspectiva de fatores de risco em relação aos retornos no mercado financeiro ou mesmo uma forma de quantificar o benchmark para investimento no mercado de capitais. Ao poder estimar a correlação entre as séries mensais desde a chegada do Plano Real analisa-se a dinâmica dos retornos em relação a cada variável econômica em diferentes períodos. A estimação permite que a correlação estimada e o impacto das séries macroeconômicas na volatilidade do Ibovespa sejam quantificados para cada período de tempo estudado, ao mesmo tempo em que são apresentadas algumas diferenças entre modelos estimados através das séries de tempo como retornos na forma de logaritmo natural e para a base de dados integrada em primeiro grau. Por fim, o mesmo método de estimação da correlação condicional dinâmica é aplicado para carteiras de ações criadas para poder-se comparar o impacto das séries macroeconômicas na volatilidade dos contratos de diferentes ramos de atuação na economia das empresas da bolsa brasileira
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ABNT
PLACIDES, Lucas da Silva. Efeito da taxa de juros nos retornos do mercado de ações: estudo empírico do caso brasileiro. 2021. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2021. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/e175e8ac-afc9-403f-91be-f49f0382d093/Lucas_Placides_Monografia.pdf. Acesso em: 26 abr. 2024. -
APA
Placides, L. da S. (2021). Efeito da taxa de juros nos retornos do mercado de ações: estudo empírico do caso brasileiro (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/e175e8ac-afc9-403f-91be-f49f0382d093/Lucas_Placides_Monografia.pdf -
NLM
Placides L da S. Efeito da taxa de juros nos retornos do mercado de ações: estudo empírico do caso brasileiro [Internet]. 2021 ;[citado 2024 abr. 26 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/e175e8ac-afc9-403f-91be-f49f0382d093/Lucas_Placides_Monografia.pdf -
Vancouver
Placides L da S. Efeito da taxa de juros nos retornos do mercado de ações: estudo empírico do caso brasileiro [Internet]. 2021 ;[citado 2024 abr. 26 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/e175e8ac-afc9-403f-91be-f49f0382d093/Lucas_Placides_Monografia.pdf
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