Estudo da presença do forward premium puzzle no Brasil pós plano real (2021)
- Authors:
- USP affiliated author: DAVANZO, ÍGOR NOSSI - FEA
- School: FEA
- Subjects: CÂMBIO (ECONOMIA); TAXA DE JUROS; TAXA DE CÂMBIO
- Language: Português
- Abstract: O objetivo central deste estudo é analisar o viés da taxa a termo do câmbio para o Brasil no período temporal de 2004 a 2021. A expressão utilizada neste modelo fora introduzida em Fama (1984) bem como por outros autores que contribuíram nesta área. Foram realizadas modificações em algumas regressões com o intuito de realizar diferentes análises. O estudo abordará também o mercado cambial brasileiro para apresentar algumas de suas características que o tornam único. O coeficiente do prêmio de risco a termo estimado pelo modelo OLS de Fama (1984) apresenta sinal negativo, e mesmo adicionando o componente de risco representado pelo EMBI+ o coeficiente persiste com sinal negativo. O modelo VAR foi construído para analisar as funções impulso resposta, a qual mostra que o forward premium exerce impacto negativo no diferencial entre o câmbio spot a vigorar no futuro contra o câmbio spot atual. Os resultados encontrados confirmam o forward premium puzzle para o Brasil no recorte temporal utilizado
- Imprenta:
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ABNT
DAVANZO, Igor Nossi. Estudo da presença do forward premium puzzle no Brasil pós plano real. 2021. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2021. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/7c600fa9-9749-4d0c-a2c6-3f0c6b29b1bf/Igor_Davanzo_Monografia.pdf. Acesso em: 24 abr. 2024. -
APA
Davanzo, I. N. (2021). Estudo da presença do forward premium puzzle no Brasil pós plano real (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/7c600fa9-9749-4d0c-a2c6-3f0c6b29b1bf/Igor_Davanzo_Monografia.pdf -
NLM
Davanzo IN. Estudo da presença do forward premium puzzle no Brasil pós plano real [Internet]. 2021 ;[citado 2024 abr. 24 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/7c600fa9-9749-4d0c-a2c6-3f0c6b29b1bf/Igor_Davanzo_Monografia.pdf -
Vancouver
Davanzo IN. Estudo da presença do forward premium puzzle no Brasil pós plano real [Internet]. 2021 ;[citado 2024 abr. 24 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/7c600fa9-9749-4d0c-a2c6-3f0c6b29b1bf/Igor_Davanzo_Monografia.pdf
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