Estratégio de negociação em renda fixa utilizando debênture (2018)
- Authors:
- Autor USP: SANTOS, FRANCELI DESSUNTI - EP
- Unidade: EP
- Subjects: ENGENHARIA FINANCEIRA; DEBÊNTURES
- Language: Português
- Abstract: Este trabalho tem como objetivo exemplificar uma estratégia de negociação em renda fixa para operações com debêntures no mercado secundário utilizando o conceito de marcação a mercado e classificação de risco de crédito. A realização da marcação a mercado, ou simplesmente precificação, será feita por meio da construção de curvas de taxas de juros para cada tipo de indexador, DI + Spread ou IPCA, e classificação de risco de crédito dado pelo rating de cada debênture. As curvas de taxas de juros serão obtidas a metodologia bootstrapping (método matemático iterativo para encontrar os pontos de capitalização de uma curva de juros de produtos financeiros que pagam cupom). O ponto de partida para a construção das curvas de taxas de juros são as taxas internas de retornos (TIR) das debêntures que possuem preço indicativo divulgado pela Anbima. As curvas de taxas de juros permitirão encontrar o preço de mercado de todas as debêntures que possuem ao menos uma nota de rating atribuído pelas agências de classificação de risco. O preço de mercado dados pelas curvas de taxas de juros servirá de parâmetro de comparação com os preços de negociação disponibilizados no mercado secundário por corretoras de valores mobiliários. Esta comparação tem como foco permitir a escolha entre manter a debênture na carteira de investimento caso já possua, ou negociar no mercado secundário realizando compra ou venda com o objetivo de realizar ganho financeiro com a operação.
- Imprenta:
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ABNT
SANTOS, Franceli Dessunti. Estratégio de negociação em renda fixa utilizando debênture. 2018. Trabalho de Conclusão de Curso (MBA) – Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2018. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/ed82950b-4ed1-4d5d-aae1-55c9696844a4/Francel%C3%AD%20Dessunti%20Santos%20%28%20MBA%20%29.pdf. Acesso em: 20 mar. 2025. -
APA
Santos, F. D. (2018). Estratégio de negociação em renda fixa utilizando debênture (Trabalho de Conclusão de Curso (MBA). Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/ed82950b-4ed1-4d5d-aae1-55c9696844a4/Francel%C3%AD%20Dessunti%20Santos%20%28%20MBA%20%29.pdf -
NLM
Santos FD. Estratégio de negociação em renda fixa utilizando debênture [Internet]. 2018 ;[citado 2025 mar. 20 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/ed82950b-4ed1-4d5d-aae1-55c9696844a4/Francel%C3%AD%20Dessunti%20Santos%20%28%20MBA%20%29.pdf -
Vancouver
Santos FD. Estratégio de negociação em renda fixa utilizando debênture [Internet]. 2018 ;[citado 2025 mar. 20 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/ed82950b-4ed1-4d5d-aae1-55c9696844a4/Francel%C3%AD%20Dessunti%20Santos%20%28%20MBA%20%29.pdf
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