Modelos de otimização para alocação de recursos em horizontes de longo prazo (2018)
- Authors:
- USP affiliated author: GRANZIERA, LAURA - EP
- School: EP
- Sigla do Departamento: PRO
- Subjects: PORTFÓLIOS; PROCESSOS ESTOCÁSTICOS
- Language: Português
- Abstract: As decisões de alocação de recursos de longo prazo têm relação importante com a eficiência econômica, de forma que, pelo processo de seleção de projetos a serem financiados, determinadas iniciativas podem ser incentivadas ou desencorajadas. A fonte destes recursos pode ser, por exemplo, famílias, fundos de pensão, fundos soberanos e endowments de instituições sem fins lucrativos. Desta forma, o problema abordado refere-se ao estudo de métodos de otimização da construção de portfólios entre diferentes classes de ativos. As abordagens consideradas foram o modelo de Markowitz, o modelo de Michaud, um modelo de otimização robusta, o modelo de Rockafellar e Uryasev e um modelo de maximização da taxa de retorno. Cada um deles foi estudado, adaptado e implementado com o auxílio de programas de simulação computacional (Scilab). Os resultados são comparados em termos da relação entre risco e retorno e em termos de compatibilidade dos portfólios sugeridos com alocações reais de instituições financeiras. Por fim, concluiu-se que o resultado mais robusto em relação a variação de parâmetros iniciais e com maior aderência a situações reais de aplicação foi o modelo de Michaud.
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ABNT
GRANZIERA, Laura. Modelos de otimização para alocação de recursos em horizontes de longo prazo. 2018. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – EPUSP, São Paulo, 2018. Disponível em: https://repositorio.usp.br/directbitstream/47700b26-869e-4008-adc1-761a00353a16/LAURA%20GRANZIERA.pdf. Acesso em: 06 jun. 2023. -
APA
Granziera, L. (2018). Modelos de otimização para alocação de recursos em horizontes de longo prazo (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). EPUSP, São Paulo. Recuperado de https://repositorio.usp.br/directbitstream/47700b26-869e-4008-adc1-761a00353a16/LAURA%20GRANZIERA.pdf -
NLM
Granziera L. Modelos de otimização para alocação de recursos em horizontes de longo prazo [Internet]. 2018 ;[citado 2023 jun. 06 ] Available from: https://repositorio.usp.br/directbitstream/47700b26-869e-4008-adc1-761a00353a16/LAURA%20GRANZIERA.pdf -
Vancouver
Granziera L. Modelos de otimização para alocação de recursos em horizontes de longo prazo [Internet]. 2018 ;[citado 2023 jun. 06 ] Available from: https://repositorio.usp.br/directbitstream/47700b26-869e-4008-adc1-761a00353a16/LAURA%20GRANZIERA.pdf
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