Monitoramento da volatilidade de ativos financeiros através de gráficos de controle (2013)
- Authors:
- USP affiliated author: CAMACHO, FERNANDO CORRÊA - EP
- School: EP
- Sigla do Departamento: PRO
- Subjects: ECONOMETRIA; CONTROLE DA QUALIDADE; CONTROLE DE PROCESSOS
- Language: Português
- Abstract: Por problemas relativos à escassez de modelos matemáticos na área de riscos e na mesa de operações do banco Safra que auxiliem na tomada de decisões, o presente trabalho engloba diversas metodologias existentes na literatura a fim de mostrar passo a passo como escolher o melhor modelo econométrico para o monitoramento da volatilidade de um determinado ativo. Esta análise é importante porque evidencia o risco de um portfólio e com base nisso os gestores podem tomar decisões mais conscientemente. Primeiramente a metodologia propõe a análise da série original e a sua transformação em uma série de retornos caso seja necessário. Depois, constrói-se um modelo para a média com o intuito de retirar as autocorrelações dos resíduos e manter a heterocedasticidade dos resíduos quadrados. Com o modelo para a média definido de modo a respeitar as duas condições apontadas acima, analisa-se quais modelos para a volatilidade são possíveis para o conjunto de dados analisados. Estes modelos podem ser do tipo ARCH, GARCH e EGARCH (utilizados neste trabalho) ou outros existentes na literatura. Para a série histórica de cotação dólar-euro, o modelo que se mostrou mais adequado foi o GARCH(p,q). O GARCH foi capaz de identificar um aumento de volatilidade utilizando menos amostras do que os modelos ARCH e EGARCH. Em relação ao teste do modelo GARCH em períodos passados, este também mostrou um desempenho satisfatório, identificando os principais aumentos de volatilidade.
- Imprenta:
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ABNT
CAMACHO, Fernando Correa. Monitoramento da volatilidade de ativos financeiros através de gráficos de controle. 2013. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – EPUSP, São Paulo, 2013. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/10e2a074-1856-4659-8cd7-e08f842cb4c7/FernandoCorreaCamacho%20TCCPRO13.pdf. Acesso em: 23 abr. 2024. -
APA
Camacho, F. C. (2013). Monitoramento da volatilidade de ativos financeiros através de gráficos de controle (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). EPUSP, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/10e2a074-1856-4659-8cd7-e08f842cb4c7/FernandoCorreaCamacho%20TCCPRO13.pdf -
NLM
Camacho FC. Monitoramento da volatilidade de ativos financeiros através de gráficos de controle [Internet]. 2013 ;[citado 2024 abr. 23 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/10e2a074-1856-4659-8cd7-e08f842cb4c7/FernandoCorreaCamacho%20TCCPRO13.pdf -
Vancouver
Camacho FC. Monitoramento da volatilidade de ativos financeiros através de gráficos de controle [Internet]. 2013 ;[citado 2024 abr. 23 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/10e2a074-1856-4659-8cd7-e08f842cb4c7/FernandoCorreaCamacho%20TCCPRO13.pdf
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