Uso de modelos autoregressivos combinados a gráficos de controle para monitorar volatilidade de ativos financeiros (2012)
- Authors:
- USP affiliated author: SANTOS, LUIZ HENRIQUE PAIFFER DOS - EP
- School: EP
- Sigla do Departamento: PRO
- Subjects: REGRESSÃO; MODELOS PARA PROCESSOS ESTOCÁSTICOS; CONTROLE ESTATÍSTICO DO PROCESSO
- Language: Português
- Abstract: Este trabalho propõe uma metodologia para modelar volatilidade de preços de ativos financeiros e monitorá-la através de gráficos de controle, que alertam o usuário em casos de aumento da magnitude da mesma para que este tome alguma decisão. Dado o grande número de fatores que influenciam a formação do preço de um ativo, a volatilidade como medida de incerteza e risco é o parâmetro mais observado pelos gerenciadores de carteira de ativos. A primeira parte da metodologia proposta consiste em utilizar um modelo autorregressivo que assume que a volatilidade condicional não é constante ao longo do tempo (GARCH). Posteriormente, o trabalho analisa o emprego de gráficos de controle com memória, leia-se, EWMA e CUSUM, para monitorar a volatilidade condicional já modelada. A avaliação do desempenho das ferramentas é realizada através da observação do ARL de cada gráfico em situações que a volatilidade aumenta. Neste aspecto, os gráficos mostraram bons resultados, com vantagem para o EWMA. Finalmente, testou-se o uso dos gráficos em períodos passados para verificar se os mesmos teriam identificado momentos de alta volatilidade conhecidos e os resultados obtidos foram satisfatórios.
- Imprenta:
-
ABNT
SANTOS, Luiz Henrique Paiffer dos e HO, Linda Lee. Uso de modelos autoregressivos combinados a gráficos de controle para monitorar volatilidade de ativos financeiros. 2012. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – EPUSP, São Paulo, 2012. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/582972f3-494c-4996-bff7-e8f425b11b68/LuizHenriquePaifferdosSantos%20TCCPRO12.pdf. Acesso em: 25 abr. 2024. -
APA
Santos, L. H. P. dos, & Ho, L. L. (2012). Uso de modelos autoregressivos combinados a gráficos de controle para monitorar volatilidade de ativos financeiros (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). EPUSP, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/582972f3-494c-4996-bff7-e8f425b11b68/LuizHenriquePaifferdosSantos%20TCCPRO12.pdf -
NLM
Santos LHP dos, Ho LL. Uso de modelos autoregressivos combinados a gráficos de controle para monitorar volatilidade de ativos financeiros [Internet]. 2012 ;[citado 2024 abr. 25 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/582972f3-494c-4996-bff7-e8f425b11b68/LuizHenriquePaifferdosSantos%20TCCPRO12.pdf -
Vancouver
Santos LHP dos, Ho LL. Uso de modelos autoregressivos combinados a gráficos de controle para monitorar volatilidade de ativos financeiros [Internet]. 2012 ;[citado 2024 abr. 25 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/582972f3-494c-4996-bff7-e8f425b11b68/LuizHenriquePaifferdosSantos%20TCCPRO12.pdf
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