Gerenciamento de risco no mercado sojicultor através de gráficos de controle (2011)
- Authors:
- Autor USP: GONÇALVES, MAURICIO MAGLIOCCA - EP
- Unidade: EP
- Sigla do Departamento: PRO
- Subjects: REGRESSÃO LINEAR; MONITORAMENTO; SOJA; MERCADO AGRÍCOLA; HEDGING (FINANÇAS)
- Language: Português
- Abstract: O setor agropecuário, em especial o sojicultor, está sujeito a diversos riscos inerentes ao desenvolvimento de sua atividade. Dentre eles pode-se destacar o risco financeiro, a que produtores e consumidores da commodity estão expostos. Uma possível ação, para se proteger das variações de preços, é a chamada estratégia de hedge, que utiliza derivativos financeiros, de modo a conferir uma trava ou seguro de preços aos participantes do mercado. O objetivo deste trabalho é estimar a razão de hedge ideal, entre contratos dos mercados físico e futuro de Bolsa, possibilitando o correto gerenciamento das estratégias de proteção destes participantes. Neste trabalho utilizou-se uma ferramenta de controle estatístico de processo, o gráfico de controle, aplicado no monitoramento de um coeficiente do modelo Market Model, denominado Beta, para a relação dos retornos dos preços do mercado físico aos retornos dos preços dos contratos futuros de Bolsa. O ambiente de aplicação é o mercado sojicultor brasileiro, considerando os preços no porto de Paranaguá e os contratos futuros da BM&F. A metodologia monitorou o perfil dos parâmetros de um modelo de regressão, detectando suas variações e mudanças, o que evidenciou a falta de estabilidade no período em análise. A partir disso, foi possível identificar e eliminar amostras, de forma a obter um estimador para Beta em condições estáveis, e conseqüentemente, mais preciso. Através da comparação dos retornos acumulados de uma estratégia de neutralização, utilizando os estimadores para Beta, inicial e final, pôde-se concluir a maior eficácia no emprego daquelas que utilizam o estimador final, obtido e proposto neste trabalho. Este trabalho ainda contempla uma séria de sugestões para a customização, extensão e aprimoramento da aplicação realizada.
- Imprenta:
-
ABNT
GONÇALVES, Maurício Magliocca. Gerenciamento de risco no mercado sojicultor através de gráficos de controle. 2011. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2011. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/4119e8ed-da61-4026-b549-68d609d19463/MauricioMaglioccaGoncalves%20TCCPRO11.pdf. Acesso em: 16 mar. 2025. -
APA
Gonçalves, M. M. (2011). Gerenciamento de risco no mercado sojicultor através de gráficos de controle (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/4119e8ed-da61-4026-b549-68d609d19463/MauricioMaglioccaGoncalves%20TCCPRO11.pdf -
NLM
Gonçalves MM. Gerenciamento de risco no mercado sojicultor através de gráficos de controle [Internet]. 2011 ;[citado 2025 mar. 16 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/4119e8ed-da61-4026-b549-68d609d19463/MauricioMaglioccaGoncalves%20TCCPRO11.pdf -
Vancouver
Gonçalves MM. Gerenciamento de risco no mercado sojicultor através de gráficos de controle [Internet]. 2011 ;[citado 2025 mar. 16 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/4119e8ed-da61-4026-b549-68d609d19463/MauricioMaglioccaGoncalves%20TCCPRO11.pdf
Download do texto completo
| Tipo | Nome | Link | |
|---|---|---|---|
 |
MauricioMaglioccaGoncalve... | Direct link |
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
