Formação de carteiras de ações baseada em análise fundamentalista multifatorial (2007)
- Authors:
- Autor USP: FRANCO, THALLES ALMEIDA - EP
- Unidade: EP
- Sigla do Departamento: PRO
- Subjects: MERCADO DE CAPITAIS; OPERAÇÃO FINANCEIRA; TRANSFERÊNCIA DE AÇÕES; BOLSA DE VALORES
- Language: Português
- Abstract: A administração de ativos de terceiros exige grande responsabilidade por parte dos gestores financeiros. O mercado de capitais se apresenta como uma boa alternativa de investimento em um ambiente altamente competitivo e dinâmico. Cabe, portanto, aos profissionais dedicados a essa área buscarem aprimorar e avaliar seus métodos constantemente a fim de oferecer produtos com rentabilidades elevadas e baixo risco aos investidores. A engenharia de produção se mostra de grande valia para atingir tais objetivos, devido a sua formação voltada à compreensão sistêmica e a otimização de recursos, sejam eles produtivos ou financeiros. Esse trabalho tem por objetivo averiguar se uma análise fundamentalista baseada em dados contábeis de empresas com alta relação Book - To - Market listadas na Bovespa (Bolsa de Valores de São Paulo), pode indicar opções de investimentos que gerem retornos maiores que os proporcionados por outros ativos disponíveis no mercado e com risco menor ou pelo menos igual a estes. Uma análise fundamentalista semelhante foi realizada por Piotroski (2000) com empresas americanas. Deseja-se averiguar se essa abordagem pode gerar no Brasil resultados satisfatórios. O estudo se sustentará na determinação de diversos múltiplos propostos por Piotroski (2000) e que serão calculados através de itens dos balanços trimestrais das empresas. Estes múltiplos terão como objetivo descrever a saúde financeira de cada uma em diversos aspectos,entre eles: liquidez, endividamento, lucratividade, eficiência operacional e crescimento de vendas ou receitas. Será avaliado se o rankeamento de empresas segundo estes múltiplos pode separar empresas que gerem retornos maiores das com desempenho inferior, criando assim uma carteira de ativos. Esta carteira será comparada com o Benchmark usualmente utilizado no mercado (IBOVESPA). ) São apresentados no trabalho as fundamentações teóricas utilizadas, as premissas adotadas, os tratamentos dados e a análise do resultado.
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ABNT
FRANCO, Thalles Almeida. Formação de carteiras de ações baseada em análise fundamentalista multifatorial. 2007. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2007. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/de999f98-f08c-40b6-9550-f05b1e152a3a/ThallesAlmeidaFranco07%20TCC-PRO.pdf. Acesso em: 27 mar. 2025. -
APA
Franco, T. A. (2007). Formação de carteiras de ações baseada em análise fundamentalista multifatorial (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/de999f98-f08c-40b6-9550-f05b1e152a3a/ThallesAlmeidaFranco07%20TCC-PRO.pdf -
NLM
Franco TA. Formação de carteiras de ações baseada em análise fundamentalista multifatorial [Internet]. 2007 ;[citado 2025 mar. 27 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/de999f98-f08c-40b6-9550-f05b1e152a3a/ThallesAlmeidaFranco07%20TCC-PRO.pdf -
Vancouver
Franco TA. Formação de carteiras de ações baseada em análise fundamentalista multifatorial [Internet]. 2007 ;[citado 2025 mar. 27 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/de999f98-f08c-40b6-9550-f05b1e152a3a/ThallesAlmeidaFranco07%20TCC-PRO.pdf
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