Análise das métricas de Value at Risk e Expected Shortfall para gerenciamento de riscos (2024)
- Authors:
- Autor USP: YAGIHARA, HUGO KENJI DE OLIVEIRA - EP
- Unidade: EP
- Assunto: ADMINISTRAÇÃO DE RISCO
- Language: Português
- Abstract: O presente estudo tem como objetivo avaliar a eficiência dos modelos de Value at Risk (VaR) e Expected Shortfall (ES) para gerenciamento de riscos. Para essa análise, foram utilizados o Teste de Basileia e o Teste de Kupiec como ferramentas de backtesting para o VaR, enquanto para o ES, adotou-se a recente abordagem do Generalized Breach Indicator (GBI), desenvolvida por Costanzino e Curran (2018). Este estudo, até o momento, é o primeiro a testar essa abordagem de backtesting para o ES considerando ativos emitidos no Brasil. Utilizando dados do índice Ibovespa dos últimos seis anos, e analisando para um intervalo de tempo de 250 dias úteis e um nível de confiança de 97,5%, os resultados indicaram que os modelos testados demonstram resultados satisfatórios em períodos de normalidade, mas apresentam vulnerabilidades em períodos de alta volatilidade.
- Imprenta:
-
ABNT
YAGIHARA, Hugo Kenji de Oliveira. Análise das métricas de Value at Risk e Expected Shortfall para gerenciamento de riscos. 2024. Trabalho de Conclusão de Curso (MBA) – Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2024. Disponível em: https://pecepoli.com.br/m_files/00096190_000534_monografia01.pdf. Acesso em: 23 jun. 2025. -
APA
Yagihara, H. K. de O. (2024). Análise das métricas de Value at Risk e Expected Shortfall para gerenciamento de riscos (Trabalho de Conclusão de Curso (MBA). Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://pecepoli.com.br/m_files/00096190_000534_monografia01.pdf -
NLM
Yagihara HK de O. Análise das métricas de Value at Risk e Expected Shortfall para gerenciamento de riscos [Internet]. 2024 ;[citado 2025 jun. 23 ] Available from: https://pecepoli.com.br/m_files/00096190_000534_monografia01.pdf -
Vancouver
Yagihara HK de O. Análise das métricas de Value at Risk e Expected Shortfall para gerenciamento de riscos [Internet]. 2024 ;[citado 2025 jun. 23 ] Available from: https://pecepoli.com.br/m_files/00096190_000534_monografia01.pdf
Download do texto completo
| Tipo | Nome | Link | |
|---|---|---|---|
 |
Hugo_Kenji_de_Oliveira_Ya... | Direct link |
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
