Análise das métricas de Value at Risk e Expected Shortfall para gerenciamento de riscos (2024)
- Authors:
- Autor USP: YAGIHARA, HUGO KENJI DE OLIVEIRA - EP
- Unidade: EP
- DOI: 10.11606/003217655
- Assunto: ADMINISTRAÇÃO DE RISCO
- Language: Português
- Abstract: O presente estudo tem como objetivo avaliar a eficiência dos modelos de Value at Risk (VaR) e Expected Shortfall (ES) para gerenciamento de riscos. Para essa análise, foram utilizados o Teste de Basileia e o Teste de Kupiec como ferramentas de backtesting para o VaR, enquanto para o ES, adotou-se a recente abordagem do Generalized Breach Indicator (GBI), desenvolvida por Costanzino e Curran (2018). Este estudo, até o momento, é o primeiro a testar essa abordagem de backtesting para o ES considerando ativos emitidos no Brasil. Utilizando dados do índice Ibovespa dos últimos seis anos, e analisando para um intervalo de tempo de 250 dias úteis e um nível de confiança de 97,5%, os resultados indicaram que os modelos testados demonstram resultados satisfatórios em períodos de normalidade, mas apresentam vulnerabilidades em períodos de alta volatilidade.
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- Este periódico é de acesso aberto
- Este artigo NÃO é de acesso aberto
-
ABNT
YAGIHARA, Hugo Kenji de Oliveira. Análise das métricas de Value at Risk e Expected Shortfall para gerenciamento de riscos. 2024. Trabalho de Conclusão de Curso (MBA) – Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2024. Disponível em: https://doi.org/10.11606/003217655. Acesso em: 10 abr. 2026. -
APA
Yagihara, H. K. de O. (2024). Análise das métricas de Value at Risk e Expected Shortfall para gerenciamento de riscos (Trabalho de Conclusão de Curso (MBA). Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://doi.org/10.11606/003217655 -
NLM
Yagihara HK de O. Análise das métricas de Value at Risk e Expected Shortfall para gerenciamento de riscos [Internet]. 2024 ;[citado 2026 abr. 10 ] Available from: https://doi.org/10.11606/003217655 -
Vancouver
Yagihara HK de O. Análise das métricas de Value at Risk e Expected Shortfall para gerenciamento de riscos [Internet]. 2024 ;[citado 2026 abr. 10 ] Available from: https://doi.org/10.11606/003217655
Informações sobre o DOI: 10.11606/003217655 (Fonte: oaDOI API)
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